預(yù)計(jì)今年下半年中國(guó)航運(yùn)業(yè)將迎來(lái)小幅反彈
1月3日,上海國(guó)際航運(yùn)研究中心發(fā)布了2022年第四季度中國(guó)航運(yùn)繁榮報(bào)告。報(bào)告顯示,2022年第四季度,中國(guó)航運(yùn)繁榮指數(shù)為94.09點(diǎn),較上季度下降3.1點(diǎn),保持弱繁榮區(qū)間;中國(guó)航運(yùn)信心指數(shù)為81.6點(diǎn),較上季度下降10.74點(diǎn),從弱繁榮區(qū)間下降到相對(duì)繁榮區(qū)間,所有企業(yè)信心指數(shù)均處于繁榮區(qū)間。
然而,中國(guó)航運(yùn)業(yè)的底部已經(jīng)不遠(yuǎn)了。預(yù)計(jì)今年下半年中國(guó)航運(yùn)業(yè)將小幅反彈,沒有新的灰天鵝事件。
船舶運(yùn)輸企業(yè)維持微弱不景氣區(qū)間
2022年第四季度,船舶運(yùn)輸企業(yè)景氣指數(shù)為91.05點(diǎn),較上季度下降2.8點(diǎn),保持在弱勢(shì)景氣區(qū)間;船舶運(yùn)輸企業(yè)信心指數(shù)為81.63點(diǎn),較上季度略有回升3.68點(diǎn),從相對(duì)低迷區(qū)間回升至相對(duì)低迷區(qū)間。船舶運(yùn)輸企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)狀況不佳,企業(yè)家對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)缺乏信心。船舶運(yùn)輸企業(yè)運(yùn)輸能力規(guī)模大幅縮小,機(jī)艙利用率持續(xù)下降,運(yùn)費(fèi)收入下降,經(jīng)營(yíng)成本持續(xù)增加,導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)損失;雖然企業(yè)貸款負(fù)債減少,營(yíng)運(yùn)資金豐富,企業(yè)融資相對(duì)容易,但船東投資能力意愿不強(qiáng),勞動(dòng)力需求下降。
干散貨運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)營(yíng)信心嚴(yán)重不足。2022年第四季度干散貨運(yùn)輸企業(yè)景氣指數(shù)為83.39點(diǎn),較上季度下降8.86點(diǎn),跌至相對(duì)低迷區(qū)間;干散貨運(yùn)輸企業(yè)信心指數(shù)為51.07點(diǎn),較上季度下降8.93點(diǎn),保持相對(duì)低迷區(qū)間。干散貨運(yùn)輸企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)不佳,企業(yè)家對(duì)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)信心嚴(yán)重不足。干散貨運(yùn)輸企業(yè)運(yùn)輸能力持續(xù)下降,船舶周轉(zhuǎn)率大幅下降,運(yùn)營(yíng)成本仍然較高,運(yùn)費(fèi)收入大幅下降,導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)指標(biāo)嚴(yán)重低迷;雖然企業(yè)貸款負(fù)債減少,營(yíng)運(yùn)資金豐富,企業(yè)融資相對(duì)容易,但勞動(dòng)力需求下降,企業(yè)投資意愿持續(xù)下降。
集裝箱運(yùn)輸企業(yè)仍處于低迷區(qū)間。2022年第四季度,集裝箱運(yùn)輸企業(yè)繁榮指數(shù)為91.19點(diǎn),較上季度略有上升2.88點(diǎn),進(jìn)入弱繁榮區(qū)間;集裝箱運(yùn)輸企業(yè)信心指數(shù)為87.50點(diǎn),較上季度回升4.37點(diǎn),保持相對(duì)繁榮區(qū)間。雖然集裝箱運(yùn)輸企業(yè)指數(shù)較上季度略有回升,但整體經(jīng)營(yíng)狀況仍較差。運(yùn)輸能力持續(xù)下降,艙位利用率持續(xù)下降,運(yùn)營(yíng)成本仍較高,運(yùn)費(fèi)收入和企業(yè)利潤(rùn)指標(biāo)仍處于嚴(yán)重低迷區(qū)間,盈利能力嚴(yán)重差。雖然企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金非常豐富,融資難度較低,貸款負(fù)債繼續(xù)減少,但企業(yè)投資能力的意愿顯著下降,勞動(dòng)力需求僅處于繁榮的邊界。
港口企業(yè)維持景氣區(qū)間
2022年第四季度,中國(guó)港口企業(yè)景氣指數(shù)為108.29點(diǎn),較上季度上漲3.5點(diǎn),仍保持在微景氣區(qū)間;港口企業(yè)信心指數(shù)為88.95點(diǎn),較上季度下降12.07點(diǎn),由微景氣區(qū)間下降至相對(duì)不景氣區(qū)間。
中國(guó)港口企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況基本穩(wěn)定,但港口企業(yè)家對(duì)市場(chǎng)缺乏信心。
雖然港口的運(yùn)營(yíng)成本繼續(xù)上升,但港口的吞吐量和泊位利用率略有上升,港口收費(fèi)增加,企業(yè)利潤(rùn)依然良好。
港口企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金仍然相對(duì)豐富,企業(yè)融資難度繼續(xù)降低,企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債減少。與此同時(shí),港口企業(yè)的勞動(dòng)力需求增加,新的泊位和機(jī)械投資也增加。
航運(yùn)服務(wù)企業(yè)維持不景氣區(qū)間
2022年第四季度,航運(yùn)服務(wù)企業(yè)景氣指數(shù)為83.94點(diǎn),較上季度下降10.1點(diǎn),下降至相對(duì)繁榮區(qū)間;航運(yùn)服務(wù)企業(yè)信心指數(shù)為74.22點(diǎn),較上季度大幅下降28.62點(diǎn),進(jìn)入相對(duì)繁榮區(qū)間。
航運(yùn)服務(wù)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)狀況不佳,企業(yè)家對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)缺乏信心。
從各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)來(lái)看,航運(yùn)服務(wù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本仍然較高,業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)預(yù)訂量有所下降,業(yè)務(wù)收費(fèi)價(jià)格下降,經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)惡劣;雖然營(yíng)運(yùn)資金增加,拖欠貨款有所緩解,但融資難度增加,勞動(dòng)力需求減少,固定資產(chǎn)投資意愿降低。
近一半的企業(yè)預(yù)計(jì)2023年運(yùn)價(jià)下跌
2022年,受多種因素影響,全球經(jīng)濟(jì)明顯放緩,航運(yùn)市場(chǎng)多次波動(dòng);2023年,全球貿(mào)易格局的變化疊加了大量新造船進(jìn)入市場(chǎng),給市場(chǎng)帶來(lái)了很大的不確定性。
調(diào)查顯示,近一半的航運(yùn)企業(yè)認(rèn)為2023年航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)將繼續(xù)下跌10%以上,而不到20%的企業(yè)認(rèn)為運(yùn)價(jià)將繼續(xù)上漲10%以上,運(yùn)價(jià)將面臨巨大的下行壓力。
其中,33.3%的船舶運(yùn)輸企業(yè)認(rèn)為2023年航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)會(huì)下降10%-30%,另外10%的企業(yè)表示運(yùn)價(jià)會(huì)下降30%以上;在接受調(diào)查的集裝箱運(yùn)輸企業(yè)中,41.18%的企業(yè)認(rèn)為2023年航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)會(huì)下降10%-30%。只有5.88%的企業(yè)認(rèn)為運(yùn)價(jià)會(huì)上漲10%-30%;在接受調(diào)查的干散貨運(yùn)輸企業(yè)中,32.26%的企業(yè)認(rèn)為2023年航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)會(huì)下跌10%-30%,9.68%的企業(yè)表示運(yùn)價(jià)會(huì)下跌30%以上;在接受調(diào)查的港口企業(yè)中,高達(dá)51.85%的企業(yè)認(rèn)為2023年航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)會(huì)下跌10%-10%。29.63%的企業(yè)認(rèn)為運(yùn)價(jià)會(huì)下降10%-30%;在接受調(diào)查的航運(yùn)服務(wù)企業(yè)中,29.41%的企業(yè)認(rèn)為2023年航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)會(huì)下降10%-30%,但33.82%的企業(yè)認(rèn)為運(yùn)價(jià)會(huì)上漲10%-30%。
雖然企業(yè)家普遍看不起2023年航運(yùn)市場(chǎng)的整體情況,但也不排除市場(chǎng)會(huì)有一定的機(jī)會(huì)。
中國(guó)航運(yùn)景氣指數(shù)編制辦公室主任周德全認(rèn)為,航運(yùn)市場(chǎng)的負(fù)面因素基本耗盡,隨后進(jìn)入持續(xù)消化階段。根據(jù)中國(guó)航運(yùn)景氣趨勢(shì)指數(shù),先行指數(shù)已開始觸底反彈,中國(guó)航運(yùn)業(yè)底部不遠(yuǎn)。預(yù)計(jì)中國(guó)航運(yùn)業(yè)最遲下半年將小幅反彈,沒有新的灰天鵝事件。
船東新能源替代燃料的選擇不同
船舶能效設(shè)計(jì)指數(shù)(EEXI)已于2023年1月1日生效,但據(jù)報(bào)道VesselsValue根據(jù)發(fā)布的報(bào)告,目前仍有大量運(yùn)輸能力不一致EEXI規(guī)定要求。
在接受調(diào)查的集裝箱運(yùn)輸企業(yè)中,除35.29%的企業(yè)表示,其運(yùn)輸能力基本滿足EEXI根據(jù)規(guī)定,剩余64.71的企業(yè)表示,部分運(yùn)力仍不符合規(guī)定要求,其中17.65%的企業(yè)表示約10%的運(yùn)力不符合規(guī)定要求,29.41%的企業(yè)表示約20%的運(yùn)力不符合規(guī)定要求,另外17.65%的企業(yè)表示,不符合規(guī)定要求的運(yùn)輸能力占70%以上;在接受調(diào)查的干散貨運(yùn)輸企業(yè)中,只有25.81%的企業(yè)表示,其運(yùn)輸能力基本符合船舶能效規(guī)定,其余74.19%的企業(yè)表示,部分運(yùn)輸能力仍不符合規(guī)定要求。
甲醇、氫、氨、氨、LNG船舶替代燃料不斷涌現(xiàn)。在這種情況下,不同類型的船東優(yōu)先考慮不同類型的新能源替代燃料。集裝箱運(yùn)輸企業(yè)更傾向于使用甲醇作為船舶新能源替代燃料,而干散貨運(yùn)輸企業(yè)更傾向于使用甲醇LNG燃料。
具體來(lái)說,在接受調(diào)查的集裝箱運(yùn)輸企業(yè)中,52.94%的集裝箱運(yùn)輸企業(yè)表示源替代燃料,29.41%的集裝箱運(yùn)輸企業(yè)表示將優(yōu)先考慮LNG只有5.88%的企業(yè)表示將優(yōu)先考慮氫燃料作為船舶替代燃料,目前還沒有企業(yè)考慮使用氨燃料。
在接受調(diào)查的干散貨運(yùn)輸企業(yè)中,41.94%的干散貨運(yùn)輸企業(yè)表示將優(yōu)先考慮LNG32.26%的企業(yè)表示,甲醇將優(yōu)先作為船舶新能源替代燃料,只有6.45%的企業(yè)表示,氫燃料將優(yōu)先作為船舶替代燃料。
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